Nový kapitál pro firmu

Možná ten příběh znáte...

Investovali jste svůj kapitál, založili jste firmu nebo v ní získali podíl. Firma funguje, generuje přiměřené zisky a Vy máte další nápad, investiční příležitosti, zkrátka motivaci, jak firmu dále rozvíjet. Také byste si rádi vyplatili zaslouženou dividendu a ono to pořád nejde. Zkrátka stále je do čeho investovat. Okolo sebe máte spoustu loajálních kolegů a zaměstnanců, spokojené zákazníky, obchodní partnery a říkáte si, jak nejlépe toho všeho využít.

Přemýšlíte nad bankovním financováním nebo i jinou alternativou. Banka je konzervativní, její produkty jsou nastaveny tak, že Vám ne vždy vyhovují, a nakonec zjistíte, že nemusí být ani levné.

Řešením mohou být dluhopisy.

Pro začátek si rozmyslete, jakou částku budete potřebovat, kdy a z čeho ji chcete splatit. Jak své investory odměníte, tj. jakou výši úroku jste připraveni zaplatit, a jak často budete výplatu provádět.

S ostatním Vám rádi pomůžeme.

Tip! Co třeba speciální zajištěné dluhopisy, s nižším úročením a tím nižším nákladem pro Vaši firmu? Řada investorů upřednostňuje bezpečnost investice před výší úročení. Pokud budou Vaše dluhopisy zajištěny například nemovitým majetkem, lze emitovat dluhopisy s nižší úrokovou sazbou.

Náhrada krátkodobého financování středně nebo dlouhodobým

Pokud už teď pro své podnikání využíváte cizí financování, blíží se splatnost závazků Vaší firmy a nejste si jisti, jak dopadne další jednání s bankou nebo jinými věřiteli, a hlavně zda a za jakých podmínek Vám příště půjčí, tak přesně proto je třeba rozmyslet, jestli nenahradit krátkodobé cizí zdroje těmi střednědobými nebo dlouhodobými.

Řešením mohou být dluhopisy.

Stačí, když si zpracujete přehled krátkodobých závazků a rozmyslíte si, kdy by pro Vaši firmu bylo nejvhodnější své závazky splatit.

S ostatním Vám rádi pomůžeme.

Tip! Co třeba speciální dluhopisy bez nutnosti pravidelné výplaty výnosů, tzv. diskontované dluhopisy? Ušetříte na pravidelných výplatách a odložíte splátku jistiny až na datum splatnosti dluhopisů.

Motivační program pro zaměstnance vč. daňových výhod

Říkáte si, že by se Vám do firmy nějaké peníze hodily, a taky byste chtěli své nejlepší zaměstnance odměnit, protože dobrý tým = fungující firma = výborné výsledky hospodaření. Jen ta výplata mimořádné odměny není to pravé. Zkrátka pomyšlení na to, co Vaše firma zaplatí a zaměstnanec nakonec skutečně dostane Vám nahání kusí kůži.

Náklady, které vynaložíte na získání cizích zdrojů z emise dluhopisů budou nákladem Vaší firmy. Vlastník dluhopisů, bude příjemcem výnosů z dluhopisů.

Investor právnická osoba, rezident obdrží výnosy bez srážkové daně a tento svůj příjem si pak zahrne do svého daňového přiznání, tj. bude záviset až na jeho hospodářském výsledku, zda příjmu z dluhopisů odvede daň. Jinak řečeno může být daňově výhodné dosáhnout nákladů na straně emitenta a výnosů na straně investora.

Investor fyzická osoba, nepodnikatel, rezident obdrží výnosy z dluhopisů snížené o 15% srážkovou daň (srážka proběhne u emitenta) a tím je jeho daňová povinnost splněna. Jinak řečeno je podstatně výhodnější získat kapitál od svých obchodních partnerů a zaměstnanců a motivovat je výnosem z dluhopisů, než například mimořádnou odměnou vyplácenou jako součást běžné mzdy.

Řešením mohou být dluhopisy.

Rozmyslete si, jakou částku budete chtít emisí dluhopisů získat, kolik zaměstnanců budete chtít odměnit, jakou částku jsou oni připraveni do Vašich dluhopisů investovat, a kdy a z čeho budete chtít dluhopisy splatit.

S ostatním Vám rádi pomůžeme.

Tip! Co třeba speciální dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou garantující Vašim zaměstnancům a obchodním partnerům, že o své peníze vlivem inflace nepřijdou, a oběma stranám pomohou ještě něco ušetřit na daních?

Financování buy-outu z emise dluhopisů

Vaši firmu budujete léta se svými společníky a v poslední době si stále více říkáte, že byste řadu věcí chtěli udělat jinak, rychleji a lépe? Možná nastal čas, abyste učinili strategické rozhodnutí a pokusili se odkoupit jejich podíly ve Vaší firmě. Získat k tomu financování u banky je obtížné, a to tím spíš, čím dřív chtějí společníci vyplatit peníze.

Řešením mohou být dluhopisy.

Poradíme Vám nejenom s oceněním Vaší společnosti, ale nastavíme také vhodné parametry emitovaných dluhopisů včetně optimální doby jejich splatnosti.

Tip! Co třeba speciální dluhopisy s pevným výnosem a s možností předčasné splatnosti z rozhodnutí emitenta? Zajistíte si cizí zdroje za pevnou úrokovou sazbu na nezbytně nutnou dobu a v okamžiku, kdy už Vaše firma peníze nebude potřebovat (nebo získá jiné zdroje levněji), jednoduše dluhopisy předčasně splatí.

Získání cizího a později posílení vlastního kapitálu firmy

Na první pohled lze emisi dluhopisů využít jen k získání cizích zdrojů. Existují ale také dluhopisy se zvláštními právy, tzv. prioritní a vyměnitelné dluhopisy. Investoři vlastnící takové dluhopisy mohou přednostně upsat akcie Vaší firmy, nebo vyměnit své dluhopisy za Vaše akcie. Akcie perspektivní firmy pro ně představují zajímavou a dlouhodobou investiční příležitost a Vy tím posílíte vlastní kapitál firmy a dluhopisy splatíte z částky utržené za emitované akcie.

Rozmyslete si, jak velkou částku z emise dluhopisů by bylo užitečné konvertovat na akciový podíl ve Vaší firmě.

S ostatním Vám rádi pomůžeme.

Tip! Co třeba speciální vyměnitelné dluhopisy? Investoři získají právo na výměnu dluhopisů za investici do akcií Vaší firmy a pokud se k určenému datu rozhodnou svého práva využít, započte se jejich závazek na úhradu ceny za akci proti Vašemu závazku na splacení dluhopisu.

Financování infrastruktury a obecních projektů s podporou obyvatel

Rádi byste ve své obci vybudovali nový sportovní areál, poldry k zadržení vody v krajině nebo třeba připravili pozemky a zasíťovali je pro budoucí výstavbu rodinných domů? K financování lze využít emisi komunálních dluhopisů, které můžete nabídnout obyvatelům vaší obce. Nejlepší investor = loajální investor, který bude chtít nejenom investovat, a zhodnotit své úspory, ale také podpořit „dobrou věc“. Emisi komunálních dluhopisů předchází souhlas Ministerstva financí.

Rozmyslete si, kolik potřebuje vaše obec na svůj projekt peněžních prostředků.

S ostatním Vám rádi pomůžeme.

Tip! Co třeba emitovat komunální dluhopisy splatné za 10 let s pevnou úrokovou sazbou, které zajistíte nemovitým majetkem obce? Získáte tak dlouhodobé financování obecních projektů za nadprůměrně výhodných podmínek.